Este indicador nos avisou antes de cada mercado de urso

As ações estão sendo vendidas. É este o começo de um mercado de urso, ou apenas um recuo muito atrasado?

Os comerciantes tentam prever a ação do mercado com indicadores. Alguns indicadores são elaborados. Outros são simples. Com o tempo, os mais simples tendem a ser mais úteis.

Isso pode ser surpreendente. Muitos de nós pensam que Wall Street está usando ferramentas sofisticadas para ganhar dinheiro. Isto é.

Como indivíduos, não podemos competir com suas técnicas sofisticadas. É por isso que os comerciantes de dia tendem a perder dinheiro. As empresas de Wall Street estão negociando em nanossegundos e nossos feeds de dados não podem processar informações rapidamente.

Mas as grandes empresas de Wall Street também usam ferramentas simples para ganhar dinheiro. Muitas estratégias de acompanhamento de tendências a longo prazo usam ideias simples. E podemos usar essas mesmas ferramentas para montar grandes tendências no mercado de ações.

A linha de declínio antecipado

Uma ferramenta usada por muitas grandes empresas é a linha de declínio antecipado. O indicador de linha de declínio antecipado subtrai o número de ações que fecham todos os dias (Declínios) do número que fechou (adiantamentos).

Se você observar a ação do mercado antes de quedas significativas, em cada caso, a linha AD estava em tendência de baixa antes de o S & P 500 ficar mais baixo. Isso aconteceu antes de mercados de baixa que levaram a perdas de 50% ou mais em 1972, 1999 e 2007. Isso também aconteceu antes do crash de 1987.

A linha AD conta simplesmente quantas ações estão subindo. Em um mercado altista, esperamos que a maioria das ações esteja subindo. Em um mercado de baixa, a maioria das ações deve cair. Essa é uma ideia simples, mas, como mostram os gráficos, é um indicador importante a seguir.

Perto do topo do mercado, vemos menos estoques subindo. O índice está subindo porque apenas alguns estoques grandes estão produzindo ganhos.

Em 2007, os estoques de habitação e as finanças ainda estavam subindo depois que a maioria das ações atingiu o pico.

Em 1999, as ações da Internet eram as líderes de mercado, enquanto a maioria das ações estava em tendência de baixa.

Em 1987, os comerciantes estavam comprando apenas os maiores estoques para uma estratégia chamada seguro de carteira. Esse seguro falhou espetacularmente em outubro.

Em 1972, o Nifty Fifty tornou-se popular e os gestores de investimento compraram apenas as 50 maiores empresas.

A compra estreita sempre leva a uma liquidação. Isso significa que devemos observar a linha AD para um sinal de alerta antecipado do próximo mercado de baixa.

O S & P 500 e a linha Advance-Decline estão em sincronia. Enquanto eles permanecerem em sincronia, um mercado de baixa é improvável. Podemos ver um recuo, que é um declínio de 5% a 10%. Mas essa será uma chance de comprar mais ações e se preparar para a próxima recuperação.